2021年专业学位研究生入学统一考试《金融学综合》考试科目命题大纲
 
一、考试性质
《金融学综合》是2021年金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。
二、考试要求
测试考生对于与货币金融学和公司金融相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。
三、考试内容
 
第一部分  货币金融学
（一）货币与货币制度
● 货币的含义和功能
● 货币形式的演进
● 货币的本位制度
● 货币层次的划分
● 金融创新与货币层次划分
 
（二）金融体系概览
● 金融体系的融资方式和金融结构
● 金融市场的功能和分类
● 金融市场工具
● 金融市场的国际化
● 金融中介的功能
● 金融中介的类型
● 金融体系的监管
 
（三）利率与利率计算
● 利率与利率分类
● 单利和复利
● 现值和终值
● 到期收益率和回报率
● 我国利率市场化改革
 
（四）利率决定理论
● 资产需求理论
● 利率决定的债券供求分析
● 利率决定的货币供求分析
 
（五）利率结构理论
● 利率的风险结构
● 预期理论
● 市场分割理论
● 流动性溢价理论和期限优先理论
 
（六）汇率、汇率决定与汇率制度
● 什么是汇率
● 长期汇率的决定：购买力平价理论
● 短期汇率的决定：利率平价理论
● 汇率制度和国际收支
● 我国人民币汇率制度改革
 
（七）股票市场和有效市场假说
● 股票相关概念
● 股票估值模型
● 股票市场的定价机制
● 理性预期理论及有效市场假说
 
（八）金融结构的经济学分析
● 世界各国金融结构的基本特征
● 交易成本和信息不对称如何影响金融结构
● 信息不对称问题的解决办法
● 我国的金融结构和金融机构分类
 
（九）银行与金融机构管理
● 商业银行主要业务
● 商业银行管理的基本原则
● 商业银行流动性管理
● 商业银行资产负债管理
● 商业银行资本充足性管理
● 商业银行信用风险管理
● 商业银行利率风险管理
● 银行业的结构与竞争
 
（十）非银行金融机构
● 证券市场机构
● 保险公司
● 信托公司
● 投资基金
● 其他非存款类金融机构
 
（十一）金融监管
● 金融监管的经济学分析
● 政府安全网：存款保险制度和最后贷款人制度
● 金融监管措施
● 金融监管的国际合作—巴塞尔协议
● 我国金融监管体系
 
（十二）中央银行
● 中央银行的产生
● 中央银行的职能
● 中央银行的类型与独立性
● 中央银行的业务
● 中国人民银行与美国联邦储备委员会
 
（十三）货币供给
● 存款货币创造机制
● 存款货币创造能力的限制因素
● 货币供给影响因素
● 货币供给模型
 
（十四）货币需求
● 货币需求的含义
● 传统货币数量论
● 凯恩斯的流动性偏好理论
● 弗里德曼的现代货币数量论
 
（十五）货币政策与传导机制
● 货币政策与政策目标
● 货币政策工具
● 货币政策操作
● 货币政策与财政政策
● 国际收支与货币政策
● 货币政策传导机制
 
（十六）通货膨胀与通货紧缩
● 总供给和总需求
● 通货膨胀
● 通货紧缩
 
 
 
第二部分 公司金融
 
（一）公司金融概述
●  公司经营的目标
●  代理人问题
●  金融市场
 
（二）财务报表分析
●  资产负债表
●  利润表
●  现金流量表
●  比率分析与杜邦恒等式
 
（三）长期财务计划
●  销售百分比法
●  外部融资与增长
 
（四）折现与价值
●  货币的时间价值
●  年金与永续年金
●  贷款种类与分期偿还贷款
●  债券的估值
●  股票的估值
 
（五）资本预算
●  投资决策方法
●  增量现金流
●  净现值
●  回收期法则
●  平均会计报酬率
●  NPV估计值
●  APV法与FTE法
 
（六）风险分析、实务期权和资本预算
● 敏感性分析、场景分析和盈亏平衡分析
● 蒙特卡洛模拟
● 实物期权
● 决策树
 
（七）期权、期货与公司理财期权与公司理财
● 认股权证与可转换债券
● 衍生品与套期保值风险
 
（八）收购、兼并与剥离
● 收购方案与动机
● 兼并的净值管理与策略
● 杠杠收购与资产剥离
 
（九）风险与收益
●  风险与收益的度量
●  投资组合
●  系统风险和非系统风险
●  证券市场线
●  资本资产定价模型
●  无套利定价模型
 
（十）资本成本
●  权益成本
●  债务成本和优先股成本
●  加权平均资本成本
●  部门与项目资本成本
●  发行成本与加权平均资本成本
 
（十一）筹集资本
● 证券的承销方式
● IPO抑价之谜
● 租赁
● 新权益发售与公司价值
● 新债务发售与公司价值
 
（十二）资本结构
●  财务杠杆效应
●  MM定理（三种情形）
● 破产成本
● 融资理论
● 市场时机理论
 
（十三）股利与股利政策
● 现金股利与股票股利
● 股利政策
● 股票回购
● 拆股与反向拆股
 
（十四）短期财务计划与管理
● 短期财务与计划
● 现金和流动性管理
● 信用和存货管理
 
（十五）国际公司理财
● 外汇市场与汇率
● 国际资本预算
● 国际金融风险分析
 
四、考试方式与分值
本科目满分150分，其中，货币金融学部分为90分，公司金融部分为60分，由培养单位自行命题，全国统一考试。